資産運用の第一歩は、「資産運用とは何か」を考えることです。
しかし、よく考えると「資産＝アセット（asset）」についてもよくわからない人が多いのではないでしょうか。今回は、これを知らずに資産運用を語れない、資産について説明します。
資産（アセット）とは？
いきなりですが、質問です。
この答えが、「あなたの資産」のイメージです。
そして、世の中のお金は、あなたが持っているお金（あなたの資産）か、あなた以外が持っているお金しかありません。また、それを移動するのが、収入と支出です。
当たり前のことですが、まずは図で確認しましょう。
「資産」という言葉のイメージは、「持っているお金」なんだなと思ってもらえば問題ありません。
それよりも重要なのは、資産がどういう特徴をもっているのか？ということです。
資産の特徴
資産を数えるには、「いつの？」が重要
先ほどの質問
この質問を見るとき、知らず知らずのうちに「今の」がついていなかったでしょうか。
それが正解です。
資産を数えるには、「いつの」が必要になります。
「今の」や、「２０２０年末の」のように、ある時点を指定する必要があります。
これと対比されるのが、収入などです。
収入がいくらか？に答えるときは、「いつからいつの」が必要になります。
たとえば、「１年前から今の」「２５歳の誕生日から３０歳の誕生日の」のように、期間を指定する必要があります。
| 資産 | 収入 | |
|---|---|---|
| 答え方 | いつの | いつからいつの |
| 時間 | ある時点 | ある期間 |
| 例 | 今の資産 | １年前から今の収入 |
たとえば、ダムに溜まっている水の量がストックで、１日に降る雨の量がフローです。
資産の種類はたくさんある
実は、資産に含めることができるものはたくさんあります。
よく聞くものだけでも
- 財布のなかの日本円
- 家
- 株
- アメリカドル
などがあります。
資産の定義はたくさんある
資産の種類がたくさんることはお話ししました。
そして、人によっては、「今持っているハンバーガー」や「経験」や「友達」も自分の資産だ！という人がいるかもしれません。
逆に、「アメリカドル」は資産とは言わない！という人もいるかもしれません。
このように、人によって、場合によって、資産に何を含めるのか？何を資産とするのか？は変わる可能性があります。
大事なのは、「自分が考えている資産は、この範囲だ！」「この人はこの範囲で考えているのか」と、資産がたくさんの定義を持つことを理解し、意識しておくことです。
資産の尺度（数え方）はたくさんある
私達は、ふだんどうやってものの量を数えているでしょうか。
わたしの身長は・・・、〇〇メートル！
このパンを食べたら・・・、〇〇カロリー！
というように、たとえば、長さであればメートル(m)、エネルギーであればカロリー(cal)という尺度をつかって量を数えます。また、同じエネルギーでも、カロリーの他にジュール(J)、キロカロリー(k cal)などを使うこともできます。
同じように、「どれくらいの資産を持っているのか？」を数えるときには、資産の尺度が必要です。
たとえば、ある３人について考えてみましょう。
Aさん・・・日本円を持っている人
Bさん・・・米ドルを持っている人
Cさん・・・トヨタの株を持っている人
この３人に、先ほどと同じ質問をしてみます。
これらは、どれも正しい答え方です。
実は、「円」も「ドル」も「トヨタ株」も、それぞれがそれぞれの資産の尺度になっています。
このように、資産の数え方はたくさんあることを覚えておくことが大切です。
では、つぎに、もう１人のDさんを考えてみます。
Dさん・・・日本円１万円と、米ドル１００ドルと、トヨタの株１株を持っている人
Dさんは、いろいろな種類の資産を持っているようです。このDさんに、同じ質問をしてみましょう。
もちろんこれも正しい答え方ですが、資産は１つの尺度で答えることもできます。
たとえば、１００ドルは１万円と交換ができて、トヨタ株１株も１万円と交換ができたとしましょう。
このとき、Dさんには答え方がたくさんあります。
違う種類の資産でも、なにかの資産の数えかたに合わせれば、とてもわかりやすくなります。
もしかすると将来は、暗号資産「ビットコイン」で総資産を表すみたいなことになるかもしれません。
資産の種類ごとの関係は時間で変わる
資産の１番の特徴は、この交換のレートが変動するということです。
さて、さきほど、トヨタ株１株は、１万円と交換できました。
しかし、この交換がいつでもできると思ったら大間違いです。
身長の尺度であったメートルとフィートの関係は常に一定ですが、資産の尺度である「円」と「トヨタ株」の関係は変わります。
もしかしたら５千円と１トヨタ株の交換かもしれないし、２万円と１トヨタ株の交換かもしれません。
さあ少しずつ資産運用のお話しに近づいてきました！
「円」で数えると、総資産は時間で変わる
資産ごとの関係が変わると、いったいどんなことが起きるでしょうか。
先ほどのDさんにもう１度登場してもらいましょう。
２０１８年始にはこのように答えていたDさんは、そこから資産をなにもいじっていません。
しかし、１年後、どうやら同じように答えることができなくなったようです。
答えはもちろん、資産の関係がかわったからです。
| ２０１８年始 | ２０１９年始 |
|---|---|
| ・１００ドル ＝ １万円 ・１トヨタ株 ＝ １万円 | ・１００ドル ＝ ５千円 ・１トヨタ株 ＝ ２万円 |
さあ２０１９年始に、Dさんはどのように答えるでしょうか？？
ポイントは、最初の答え方は一緒なのに、２個目と３個めの答えが変わっていることです！
しかも、円を基準にすれば資産は増えているように見えて、トヨタ株を基準にすれば資産は減っているように見えます。
図で確認してみましょう。
このように、「円」で数えたり、「トヨタ株」で数えたりすると、私たちの資産は時間とともに変化します。
しかも、どの数え方をするか？によって、増えたようにも減ったようにも、変わっていないようにも見えるのです。
何を基準にすればよいか？を考えるのもこれからは重要です。
総資産の変化は、どの種類の資産をどの割合で持っているかですべて決まる
ついに、資産の特徴の最後です。
さきほど、「円」で見たとき資産は変動しました。
実はこの変動、どの種類の資産をどの割合で持っているかだけですべて決まります。
言い方を変えると、ある種類の資産を同じ割合で持っているひとの変動は、全く一緒です。
つまり、資産の変動に注目するには、「どの資産をどの割合で持っているか」だけを考えればいいことになります。
そしてこれこそが、資産運用にむけた入口です。
まとめ
以上お疲れ様でした。ここまでの話を振りかえりましょう。
- あなたの資産は？と聞かれたら、「いま持っているお金」をイメージすればよい
- 資産は、ある時点での量（ストック）
- 資産にはいろいろな種類があり、人や場合によって、どれを資産とするかは自由
- 資産の数え方もたくさんある
- 違う種類の資産を交換するとき、そのレートは時間とともに変化する
- １つの数え方で総資産を見ると、減ったり増えたりする
- 増減は、どの資産をどの割合で持っているかですべて決まる
ここまで見れば、資産について完璧です。
次は「資産運用」や「投資」について学んでみましょう。
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